De Praça do Município is een druk plein met kasseien die in een zwart-wit ruitpatroon zijn gelegd. Om het plein heen staan statige witte gebouwen. Het plein is een ontmoetingsplek voor lokale bewoners. Daarnaast is het een ideaal beginpunt voor het bezichtigen van diverse bezienswaardigheden, zoals het Museu de Arte Sacra, het Stadhuis en het Colégio dos Jesuítas do Funchal.
Let op de opvallende zwart-witte stenen van het plein, een reeks halvemaanvormige straatkeien gemaakt van lavarots. Dit patroon zie je ook terug in de met zwarte steen afgewerkte gebouwen langs het plein. Midden op het plein heeft een fontein een prominente plaats gekregen.
Aan de westzijde van het plein staat de Igreja do Colégio, een kerk en voormalig Jezuïetencollege. Als rijke orde van missionarissen hadden de jezuïeten in de zeventiende eeuw enkele wijnhuizen in Madeira in bezit en gaven ze leiding aan dit instituut. Binnen in het gebouw zie je fresco's, keramieken tegels, prachtige zeventiende- en achttiende-eeuwse schilderijen en een schitterend hoogaltaar dat wordt omlijst met houtsnijwerk met bladgoud.
Aan de overkant van het plein staat de Câmara Municipal, het statige stadhuis dat halverwege de achttiende eeuw werd gebouwd. Het diende oorspronkelijk als residentie voor de graaf van Carvalhal. Op de centrale binnenhof van het gebouw tref je een marmeren standbeeld aan van de Griekse mythe van Leda en de zwaan. De muren zijn afgewerkt met azulejo's, de traditionele Portugese tegels. In het gebouw bevindt zich een klein museum waar je aan de hand van een reeks foto's meer te weten kunt komen over de geschiedenis van Funchal.
Ook het Museu de Arte Sacra is een aanrader. Bewonder de indrukwekkende collectie beelden, schilderijen en gouden voorwerpen uit de vijftiende tot en met de negentiende eeuw. Het museum staat bekend om de topschilderijen van Vlaamse meesters, die in de zestiende eeuw tijdens de hoogtijdagen van de suikerhandel tussen Antwerpen en Funchal in opdracht van welgestelde handelaren waren gemaakt. Vooral het vijftiende-eeuwse vergulde processiekruis maakt indruk.
Het centrum van Funchal is goed te belopen. De Praça do Município ligt aan de noordwestkant van de drukke markt op de Praça do Comércio.